[bob手机登陆聚焦]

QQ登录

只需一步,快速开始

[bob手机登陆聚焦] 首页 财经资讯 查看内容

刚刚!央行重磅回应:当前利率水平合理、存准率不高,蚂蚁集团已成立整改工作组

2021-1-15 20:50| 发布者: 聚焦小编小蔡| 查看: 1832| 评论: 0

1月15日,国务院新闻办公室召开新闻发布会。央行副行长陈玉露,调查统计处处长阮建宏,货币政策处处长孙国峰,金融市场处处长邹岚出席了2020年金融统计报告。

在这次新闻发布会上,央行回应了热点问题,例如最近的货币政策转变,降准空间,蚂蚁集团的整顿,人民币汇率的未来趋势以及房地产金融监管等。市场关注。

陈玉露表示,2021年,审慎的货币政策将更加灵活,精确,合理,适当。货币政策必须稳定,不能急转弯,并继续保持对经济复苏的必要支持。央行将根据疫情防控和经济社会发展的阶段性特点,灵活把握货币政策的强度,节奏和重点,支持货币持续适度增长的持续经济复苏和高质量发展。

首先看一下本次会议的要点:

1.目前,蚂蚁集团在财务管理部门的指导下成立了整改工作小组,并正在加紧制定整改时间表,并按照监管要求实施整改。同时,必须保持业务连续性和正常业务运作,以确保向公众提供金融服务的质量。

2.当前,经济已恢复到潜在的产出水平,企业信贷需求强劲,货币和信贷合理增长,表明目前的利率水平是适当的。

3.目前,金融机构的平均存款准备金率为9.4%,4000多家中小存款金融机构的存款准备金率为6%。无论是与其他发展中国家相比还是与我国的历史准备金率相比,目前的存款准备金率都不高。

4.委托贷款和信托贷款并非全部是影子银行业务。例如,委托贷款中的住房公积金贷款不是此类业务。目前,扣除住房公积金委托贷款5.4万亿元后,社会金融委托贷款和信托贷款总额约为12万亿元。对于一些具有高风险“影子银行”业务的非银行信贷中介机构,除去重复,估计现有存量约为32万亿元,比上年末减少约2万亿元。

5,房地产贷款余额增速已连续29个月下降。去年房地产贷款的增长率低于八年来的各种贷款增长率。新的房地产贷款在各种贷款中的比例从2016年的44.8%下降到去年的28%。

六,中央银行将按照“同时租购”的方向,加快对住房租赁市场金融支持政策的研究。不久的将来将征询公众意见。

7,在开放经济水平较高的新体制下,人民币汇率处于合理的均衡水平,汇率变动对出口和经济的正反作用基本相互抵消。未来,人民币汇率将上升和贬值,双向浮动将成为常态。它不会继续升值也不会贬值,并且将在合理和平衡的水平上保持基本稳定。

8.当前的全球经济复苏相对缓慢。叠加了对实体经济的压力传递和金融系统固有的脆弱性,因此需要提高对外部风险的警惕。国际金融市场脱离了实体经济的基本面,波动不断增加。在全球流动性高度宽松的背景下,跨境资本流动的方向是不稳定的,波动性也在增加。

9. 2021年,我国的物价水平可能会保持温和上涨。受去年同期基数的影响,预计全年CPI同比增长将先上升后稳定。

10.将来,随着流行病的缓解,经济趋于稳定和反弹,投资项目逐步推进并得到执行,单位资本支出将加快,单位流动存款的减少也将减少。此外,由于结构化产品向标准化存款产品带来的活期存款的转换也将减少,因此预计未来M1的增长将相对稳定。

响应降准和降息:

当前利率水平合适,存款准备金率不高

临近年底,近期市场上要求降准的呼声已经恢复。中央银行在1月15日启动了5000亿多边基金的操作,以对冲1月15日的3000亿多边基金和1月25日到期的2405亿TML。这次中央银行启动了多边基金,但继续进行的工作略有减少,终止了上一期间,并继续采用了过多的对冲方法。缩减续集的操作也引起了人们对货币政策未来是否会收紧的担忧。

在当天的新闻发布会上,孙国峰直接回答了当前利率和降准等问题。他说,在观察利率水平时,应更加注意实际发生的利率变化。 2020年12月,公司贷款利率为4.61%,较2019年底下降0.51个百分点,为历史最低水平,下降幅度大于同期LPR的下降幅度。此外,贷款利率的下降导致银行降低了债务成本,并促进了存款利率的下降。 2020年12月,三年期和五年期存款的加权平均利率分别为3.67%和3.9%,比上年末下降5个基点和16个基点。

“目前,经济已恢复到潜在的产出水平,对公司信贷的强劲需求以及货币和信贷的合理增长表明当前的利率水平是适当的。”孙国峰说。

针对降准,孙国峰表示,自2018年以来,央行已下调存款准备金率10次,释放了总计约8万亿元的长期资金。目前,金融机构的平均存款准备金率为9.4%,4000多家中小存款金融机构的存款准备金率为6%。

“无论是与其他发展中国家相比还是与我国的历史准备金率相比,目前的存款准备金率都不高。”孙国峰说。

孙国锋说,当前疫情和外部环境存在很多不确定因素。国际经济金融形势仍然复杂严峻,经济复苏基础还不牢固。货币政策必须在大力支持实体经济的同时处理经济复苏并预防风险。关系。因此,2021年的货币政策必须保持稳定,不要急转直下。下一步,央行将根据经济金融形势的变化灵活调整,综合运用各种货币政策工具,为银行体系提供短期,中期和长期流动性,保持合理水平。充足的流动性,并保持货币供应量和社会融资的名义增长率相同。经济增长率基本匹配。继续深化利率市场化改革,巩固贷款实际利率下降的结果,促进企业综合融资成本平稳缓慢下降。

值得注意的是,对于中央银行“保持货币供应量和社会融资规模的增长率与名义经济增长的基本匹配”的货币政策目标,陈玉露解释说,基本匹配并不意味着完全平等。 M2的增长率和社会融资规模可根据经济状况和宏观经济治理的需要而略高于或略低于名义经济增长率,以反映中长期货币政策的反周期调整。在经济运行的异常时期,经济增长率可能会大大偏离潜在的产出水平。此时,货币政策必须参考反映潜在产出的名义经济增长率。

“到2021年,审慎的货币政策将更加灵活,精确,合理和适当,并将继续为经济复苏保持必要的支持。央行将根据分阶段的政策灵活地把握货币政策的力量,节奏和步伐。防疫和经济社会发展的特点,重点是在货币适度增长的情况下,支持经济持续复苏和高质量发展。”陈玉露说。

光大证券首席银行分析师王义峰认为,当前的货币金融环境相对友好,年初以来总体存款增长态势良好。当前的资本利率中心明显低于2018年初的水平,市场流动性总体处于合理充足的状态。 。如今,中央银行减少多边基金的数额并不意味着货币政策已经转向紧缩政策。实际上,在这份MLF报告中,可以看出一些主要交易商的流动性充裕,对MLF的需求并不强劲。进入1月中下旬,随着纳税的到来以及春节期间提现现金的高峰,央行将适当增加基础货币的供应量以保持稳定。

房贷款增速为八年来首次低于各项贷款增速

央行发布的数据显示,房地产调控政策的影响已逐步释放,房地产贷款余额增速已连续29个月下降。去年房地产贷款的增长率低于八年来的各种贷款增长率。新的房地产贷款在各种贷款中的比例从2016年的44.8%下降到去年的28%。

邹岚说,近年来,中央银行围绕稳定土地价格,房价和稳定预期的目标,全面实施了房地产长期调控机制,加强了房地产财务管理,并着眼于几个方面的工作。

一是加强房地产金融监管。引导金融部门加强对各种资金流入房地产的统计监测,指导商业银行房地产贷款合理增长,促进更多的金融资源流向重点领域和制造业,中小企业等薄弱环节。微型企业。

二是实行审慎的房地产金融管理制度。根据城市政策实施差异化住房信贷政策。按照监管透明的方向,形成了重点房地产企业的资金监控和融资管理制度,建立和完善了房地产金融的宏观审慎管理制度。

第三,完善住房租赁金融政策。按照“同时租购”的方向,加快研究金融政策,支持住房租赁市场。不久的将来将征询公众意见。

邹岚透露,下一步,央行将坚持“住房和住房不投机”,房租和购房同步,按照城市执行政策,保持房地产的连续性,一致性和稳定性的定位。房地产金融政策,稳步实施审慎的房地产金融管理体系,加强金融对住房租赁市场发展的支持。

未来人民币汇率

不会继续升值也不会贬值

在谈到去年人民币汇率的变化时,孙国锋说,与其他主要货币相比,去年人民币对美元的升值相对温和。在更高开放经济水平的新体制下,人民币汇率处于合理的均衡水平,汇率变动对出口和经济的正反作用基本上是相互抵消的。

“人民币汇率在去年上半年贬值,人民币汇率在下半年升值,最近人民币兑美元汇率贬值。这些波动是正常的,表明市场供求在汇率形成中起决定性作用,人民币汇率具有弹性,这种增强起到了自动宏观经济稳定剂的作用,并为中央银行独立实施正常的货币政策创造了条件。符合我国的经济状况。”孙国峰说。

关于人民币汇率的未来趋势,孙国峰认为,这将取决于国内外经济形势,国际收支和国际外汇市场变化等因素。一般来说,人民币汇率会升跌,双向浮动将成为常态。它既不会继续升值也不会贬值,并且将在合理和均衡的水平上保持基本稳定。

此外,中央银行最近的年度工作会议特别提出要严格预防和控制外部金融风险。对此,陈玉露也作了解释。他说,这主要是因为当前全球经济复苏相对缓慢,对实体经济的压力传递和金融体系固有的脆弱性叠加在一起,外部风险需要保持警惕。首先,国际金融市场已脱离实体经济的基本面,波动性不断增加。第二,在全球流动性高度宽松的背景下,跨境资本流动的方向是不稳定的,波动性正在增加。第三,疫情对经济产生了前所未有的影响,低收入国家的债务风险将继续上升,这可能会进一步影响全球经济复苏的进程。

针对上述三个外部风险,陈玉露说,重点仍然是坚持国内优先原则。一方面,保持宏观经济政策的连续性,稳定性和可持续性,巩固中国经济基础。另一方面,有必要完善财务监督体系,完善宏观审慎管理,不断提高防范和控制系统性风险的能力。同时,有必要在二十国集团等国际平台上加强其他国家宏观经济和金融政策的协调,共同为全球经济的未来复苏创造更有利的条件。

今年,价格水平可能会适度上涨

价格的稳定是货币政策的核心政策目标。去年12月,CPI从下降转为同比上升,全年CPI同比上升2.5%。展望今年的物价水平,陈玉露认为,在猪肉价格和成品油价格上涨的带动下,到2020年底CPI将以相对较大的速度增长。 2020年谷物产量将再次获得丰收,生猪的生产能力已基本恢复到正常年份的水平。因此,CPI环比连续剧增的可能性相对较小。

同时,陈玉露强调,我们确实需要关注核心CPI的变化。由于居民的收入增长率仍在恢复中,某些地区的反复流行和服务消费仍受到一定的限制,不包括食品和能源的核心CPI仍处于较低水平。下一步,随着我国经济继续稳定复苏以及国内消费者需求逐步恢复,预计未来核心CPI将继续上升。

“总体而言,我国的物价水平很可能在2021年保持温和上涨。受去年同期基数的影响,预计全年CPI的同比涨幅将先升后升。稳定。”陈玉露说。

三大因素推动M1增长

2020年末,狭义货币M1余额为62.56万亿元,同比增长8.6%。该增长率比2019年高4.2个百分点,增幅更为明显。其中,单位活期存款是M1的主体,占M1的90%,是最重要的组成部分。

阮建宏解释了为什么去年M1增长率如此之高以至于三个因素:

首先,在稳定企业和确保就业的结构性政策的支持下,传统制造业以及批发和零售业获得了大量财政支持。这些资金支持稳定了公司的现金流量,并促进了公司活期存款的快速增长。 11月底,制造业,批发和零售业的活期存款同比增长16.5%,新增加的存款占单位活期存款的30%。

其次,一些行业获得了更多的财政支持,但是由于项目尚未完全实施,因此已经形成了一定数量的资金。从数据的角度来看,公共管理,商业租赁和其他行业占单位新增活期存款的很大比例。这些行业中某些项目的融资和投资之间存在一定的时间差异,因此资金暂时搁置。

第三,对存款产品的监管促进了活期存款的增加。自2019年10月以来,财务管理部门继续监管结构性存款和其他产品,一些资金已流入活期存款的协议存款。

阮建宏认为,今后,随着疫情的缓解,经济企稳回升,投资项目逐步推进和实施,单位资本性支出将加快,单位活期存款也将减少。此外,由于结构化产品向标准化存款产品带来的活期存款的转换也将减少,因此预计未来M1的增长将相对稳定。


推荐阅读
  • 被罚420万!中国农业银行因多项违规行为遭
  • 中国银行遭40万元罚单:因将押品评估费转嫁
  • 辽宁一村镇银行遭监管40万元罚单:因贷款三
  • 黑龙江安达农商行遭35万元罚单:因重大关联
  • 新增6家!深圳已合计211家P2P平台自愿退出
  • 监管再发声:北京要求P2P平台高管必须返岗
  • 因贷后管理不到位等违规行为 广东云浮农商
  • 北京文化5亿贷款逾期,兴业银行踩雷,中小
  • 1271家私募“人去楼空”,一代券业大佬“失
  • 光大银行侵害消费者权益被通报,2020年为何
  • 最新评论



    返回顶部